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交易内部因素——斩仓(割肉)
发布日期:2017-08-21   浏览次数: 次

 在投资界,流传着这样一个被称为“鳄鱼法则”的交易技术法则,它的意思是:假定一直鳄鱼咬住你的一只脚,如果你用手去试图挣脱,它就会就会连你的手也咬住,你越挣扎,就陷得越深。所以,万一鳄鱼咬住了你的脚,唯一逃生的方法就是牺牲一只脚。这一个法则应用到贵金属交易市场,便是斩仓。
    斩仓,是指投资者为了避免损失扩大而低价平仓,又称为割肉。通俗来讲,就是当你知道自己犯了错误时,不可再找理由,或有所期待,赶快离场。
    在交易市场中,风险和收益是同时存在的,不可能包赚不赔,一次大亏就足以输掉前面99次的利润。波动性和不可预测性就是市场最根本的特征,所有的分析预测都仅仅是一种有根据、有理论的推测,当我们推测出现错误时,控制风险扩大最有效的方法就是让这种错误停止,这就是斩仓割肉。
    止损远比盈利重要,因为任何时候保本都是第一位,盈利是第二位的。明白斩仓的意义并不是什么难事,然而,这只是第一步,在“想到”和“做到”之间,横亘着的是我们人性天生的弱点。事实上,因为无法斩仓而被市场扫地出门的悲剧几乎每天都在上演。为何斩仓如此之难呢?业内人士普遍认为,原因有三个:
第一,侥幸心理作祟。也就是心里很清楚明白地知道,大势已定,却仍然心存侥幸,以为奇迹会在最后的关头出现,犹豫不决,结果错估了斩仓的大好时机,结果导致血本无归。
第二,斩仓是对人性的挑战和考验。每一位投资者都想着盈利,不愿意亏损出场。未斩仓,亏损仍然是名义上的,一旦斩仓,亏损便成为事实。所以,斩仓是一个血淋淋的过程,会给投资者造成巨大的精神压力。
第三,过去错误止损留下的心理阴影。某些投资者过去因为错误止损结果错失了盈利的大好良机,在心理上留下了挥之不去的记忆,加之价格频繁的波动,妨碍了投资者斩仓的决心。
    那么,什么情况下就必须毫不犹豫地斩仓?
    世界投资大师索罗斯说过,投资本身没有风险,失控的投资才有风险。这一句话十分精确地说明了斩仓的时机。斩仓并不是稍有亏损就马上进行执行,而是失控的亏损的时候才执行斩仓。何谓失控?每一个投资者心里面都应该有个算盘,自己的风险承受能力有多大?市场的走势是已经突破反向关键位,并没有调转的迹象还是背离但冲击受阻于强阻力点?这些都要看个人对行情的分析把握,准确的判断是斩仓的前提。
    因此斩仓应该十分慎重对待,忌当断不断,拖泥带水。当然斩仓也是有技巧的,想了解更多的朋友们可以自行研究。本期的节目就到这里,下一期,我们讲影响交易的外部因素——主要国家经济数据指标。谢谢大家!
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